【水泥人網(wǎng)】昨日，中報披露第一槍打響，中報業(yè)績開始成為未來一段時期內(nèi)影響個股甚至板塊走勢的重要因素，包括消費(fèi)白馬、藍(lán)籌或者成長股，業(yè)績大幅改善、增長或者超預(yù)期增長將是股價的重要催化劑。大眾證券報今日起推出2018中報業(yè)績前瞻系列報道，陸續(xù)梳理中報業(yè)績有望向好的板塊，助力投資者把握中報行情。
業(yè)績超預(yù)期有望成為水泥上市公司中報的普遍注腳。昨日，海螺水泥(600585,股吧)、華新水泥(600801,股吧)、萬年青(000789,股吧)等三家水泥A股公司發(fā)布大幅預(yù)增的中報業(yè)績預(yù)告，并均被解讀為超預(yù)期。而之前的四川雙馬(000935,股吧)、冀東水泥(000401,股吧)同樣被認(rèn)為中報業(yè)績預(yù)告超預(yù)期。強(qiáng)有力的業(yè)績增長刺激下，水泥板塊昨日表現(xiàn)亮眼，并走出三連漲，多只個股三日漲幅超過10%。
海螺水泥、華新水泥、萬年青三家水泥上市公司昨日中報業(yè)績?nèi)看蠓A(yù)增。水泥龍頭海螺水泥預(yù)計上半年凈利潤同比增加53.73億元-67.17億元，同比增長80%-100%。華新水泥預(yù)計上半年凈利潤20.28億元-21.28億元，同比大增179%-192%。萬年青更預(yù)計上半年歸屬上市公司股東的凈利潤4.73億元-5.16億元，同比增長440%-490%。
三家公司中報業(yè)績預(yù)告一出，申萬宏源(000166,股吧)、國信、廣發(fā)等券商均直呼超預(yù)期。廣發(fā)證券(000776,股吧)昨日就稱，華新水泥上半年預(yù)計歸屬凈利20.3億元-21.3億元，大幅超出之前預(yù)計的17億元-18億元，而之前6月初已經(jīng)上調(diào)了預(yù)計。海螺水泥、萬年青的預(yù)計業(yè)績亦超預(yù)期。
值得注意的是，7月6日，四川雙馬預(yù)計上半年業(yè)績同比大增469.65%-509.62%，冀東水泥則預(yù)告中報扭虧幅度高達(dá)533.45%-578.60%，已被機(jī)構(gòu)解讀為超越之前的預(yù)期。
而據(jù)Wind統(tǒng)計顯示，申萬水泥行業(yè)18家水泥A股公司中，7家已發(fā)中報預(yù)告，全部預(yù)增或扭虧，預(yù)增下限最低的也有80%，其余6家超過100%，數(shù)倍增長公司過半。
卓創(chuàng)資訊分析師侯林林昨日向大眾證券報記者表示，水泥行業(yè)現(xiàn)階段運(yùn)行機(jī)制和過去幾輪周期出現(xiàn)了重大變化，過往行業(yè)運(yùn)行核心靠需求驅(qū)動，2016年中央推出供給側(cè)改革后，雖然需求有所放緩，但供給端受到壓制，令價格比較堅挺。加上今年來環(huán)保持續(xù)發(fā)力，錯峰生產(chǎn)有效推行，因此今年淡季不淡，行業(yè)景氣延續(xù)，水泥高價位延續(xù)。
國信證券(002736,股吧)研究員黃道立昨日也稱，今年來，供給側(cè)改革、環(huán)保等因素作用下，水泥價格運(yùn)行穩(wěn)中有升，將是水泥上市公司業(yè)績超預(yù)期的主因。可以看到，今年1-5月，全國水泥累計產(chǎn)量7.99億噸，同比下降0.8%。而水泥價格持續(xù)保持高位，上半年平均價格上漲21%，6月29日時全國高標(biāo)水泥均價428.5元/噸，處于歷史高位。
如海螺水泥稱，業(yè)績同比大幅增長受益于產(chǎn)品銷價同比漲幅較大。再如冀東水泥表示，中報業(yè)績大幅預(yù)增，受益于“京津冀協(xié)同發(fā)展”國家戰(zhàn)略的推進(jìn)以及水泥行業(yè)“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”的積極影響，銷售價格及營業(yè)收入與上年同期相比增幅較大，毛利率同比大幅提升。
黃道立認(rèn)為，預(yù)計水泥上市公司中報業(yè)績超預(yù)期會是普遍現(xiàn)象，未發(fā)預(yù)告公司中，一季報還為下滑公司可以關(guān)注大幅改善的可能。此外可重點關(guān)注南方水泥公司和北方區(qū)域龍頭，前者如尖峰集團(tuán)(600668,股吧)，后者如天山股份(000877,股吧)、上峰水泥(000672,股吧)、寧夏建材(600449,股吧)、祁連山(600720,股吧)等。
市場已對水泥公司存在的中報業(yè)績增長超預(yù)期狀況表現(xiàn)出關(guān)注和正面回應(yīng)。昨日，受海螺水泥三公司業(yè)績大幅預(yù)增推動，水泥板塊大漲。而7月6日四川雙馬等公司發(fā)中報預(yù)告以來，水泥板塊連漲3日，華新水泥、冀東水泥、天山股份、四川雙馬、萬年青等公司三日漲幅超過了10%。