根據(jù)新華社4月1日?qǐng)?bào)道，中共中央、國務(wù)院印發(fā)通知，決定設(shè)立河北雄安新區(qū)。這是以習(xí)近平同志為核心的黨中央作出的一項(xiàng)重大的歷史性戰(zhàn)略選擇，是繼深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國意義的新區(qū)，是千年大計(jì)、國家大事。雄安新區(qū)由容城、雄縣、安新三個(gè)縣城及周邊區(qū)域組成，毗鄰保定市區(qū)，與北京、天津正好形成一個(gè)等邊三角形。新區(qū)建設(shè)將以特定區(qū)域?yàn)槠鸩絽^(qū)先行開發(fā)，起步區(qū)面積約100平方公里，中期發(fā)展區(qū)面積約200平方公里，遠(yuǎn)期控制區(qū)面積約2000平方公里。
參考深圳、浦東歷史數(shù)據(jù)，新區(qū)建設(shè)有望帶來固定資產(chǎn)投資高增長(zhǎng)
1980年，深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)正式設(shè)立。特區(qū)設(shè)立后的前4年GDP增速均維持在50%以上。深圳特區(qū)的建設(shè)同時(shí)帶動(dòng)廣東省整體發(fā)展，1980-1985年廣東省固定資產(chǎn)投資年均復(fù)合增速達(dá)到21%。1992年，國務(wù)院批復(fù)設(shè)立上海市浦東新區(qū)，設(shè)立后1993-1995年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增速分別達(dá)83%、72%、42%。
1992-1996，上海市固定資產(chǎn)投資額占全國總投資比重從4.42%增加至8.71%。雄安新區(qū)目前投資基數(shù)較低，人均固定資產(chǎn)投資尚不足京津冀地區(qū)均值的一半，人均GDP尚不足京津冀地區(qū)的1/3，未來有較大的提升空間。
區(qū)域水泥龍頭受益，推薦冀東水泥、金隅股份
水泥是極受運(yùn)輸半徑限制的建材品種，若區(qū)域基建投資大幅增長(zhǎng)無疑對(duì)區(qū)域內(nèi)水泥企業(yè)是個(gè)較大利好。據(jù)我們測(cè)算，每?jī)|元投資將拉動(dòng)水泥需求約1萬噸，而京津冀地區(qū)目前年均水泥需求量在1.0-1.3億噸。冀東水泥(000401)和金隅股份(601992)在京津冀地區(qū)水泥熟料綜合銷量市占率約為57%，熟料產(chǎn)量市占率約為79%，是當(dāng)之無愧的區(qū)域龍頭，今年以來，隨著區(qū)域環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提升、錯(cuò)峰生產(chǎn)嚴(yán)格執(zhí)行，一季度淡季區(qū)域市場(chǎng)呈現(xiàn)價(jià)格穩(wěn)中有升，庫存屢創(chuàng)歷史新低的局面，目前區(qū)域最新水泥報(bào)價(jià)已幾乎達(dá)到全國各區(qū)域中最高位臵，預(yù)計(jì)后續(xù)隨著區(qū)域內(nèi)需求逐漸恢復(fù)，水泥價(jià)格有望進(jìn)一步上漲。根據(jù)協(xié)會(huì)披露，近期區(qū)域內(nèi)水泥企業(yè)已陸續(xù)發(fā)出提價(jià)通知。目前冀東水泥和金隅股份17年動(dòng)態(tài)估值均在15倍以內(nèi)，安全邊際高，推薦買入。
隨著未來新區(qū)建設(shè)的逐步推進(jìn)，其他建材標(biāo)的也或?qū)闹虚L(zhǎng)期角度收益，推薦關(guān)注北新建材(000786)(石膏板龍頭)、東方雨虹(002271)(防水材料龍頭)、韓建河山(603616)(PCCP預(yù)應(yīng)力水泥管區(qū)域龍頭)。