上周,國企改革板塊持續(xù)發(fā)力。上周五,市場弱勢震蕩,國企改革題材股則大放異彩,石油、環(huán)保、交運、鋼鐵、船舶、航天、電力等板塊漲幅居前,同花順國企改革指數(shù)全周上漲2.28%,國企改革概念股成為市場關注的焦點。目前,中國建材集團已獲國資委批復發(fā)展混合所有制經(jīng)濟試點方案,旗下中國玻纖、北新建材已成為中國建材集團發(fā)展混合所有制經(jīng)濟首批試點實施單位之一,其余10家A股上市公司包括中國巨石、凱盛科技、洛陽玻璃、寧夏建材、天山股份、祁連山、中材科技、中材國際、國統(tǒng)股份、中材節(jié)能等有望逐步成為試點單位。

投資要點:

去產(chǎn)能、國改利好水泥板塊,建議重點關注。近期,停止生產(chǎn)32.5等級復合硅酸鹽水泥動員會召開,貫徹落實國辦發(fā)[2016]34號文件關于“停止生產(chǎn)32.5等級復合硅酸鹽水泥,重點生產(chǎn)42.5及以上等級產(chǎn)品”的精神。目前,我國32.5水泥用量占比高達68%,產(chǎn)能的淘汰將加速產(chǎn)能的退出。從煤炭和鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能力度看,2017年有望成為水泥行業(yè)去產(chǎn)能的主攻方向。根據(jù)中國水泥協(xié)會建議,“十三五”末,全國前十大水泥集團產(chǎn)能集中度提升6個百分點至60%,省區(qū)內(nèi)70%以上市場集中至2-3家企業(yè),省區(qū)內(nèi)的地級或片區(qū)市場前2家市場集中度將超過80%。國企改革不斷加碼,中央經(jīng)濟會議提出深化國企國資改革精神,兼并重組有望引起水泥行業(yè)利好共振,我們建議關注水泥行業(yè)龍頭海螺水泥(600585.SH)、華新水泥(600801.SH),西部地區(qū)水泥企業(yè)寧夏水泥(600449.SH)。

政策不斷加碼,建議關注裝配建筑板塊。近日,裝配式建筑兩項技術規(guī)范送審通過、國務院印發(fā)《“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案》,標準的統(tǒng)一將加快行業(yè)的發(fā)展,政策的支持將加速更多裝配式建筑落地。根據(jù)《建筑產(chǎn)業(yè)化發(fā)展綱要》,2020年全國裝配式建筑占新建建筑比例達到30%。目前,全國近30個省市出臺裝配式建筑發(fā)展規(guī)劃,上海市單項目最高補貼1000萬元,領跑行業(yè)發(fā)展。我們建議關注裝配式建筑相關個股北新建材(000786.SZ)、遠大住工(837715.OC)、萬斯達(832794.OC)。

價格跟蹤。

水泥、玻璃價格窄幅波動;純堿價格繼續(xù)上漲;煤炭價格小幅回落;石油焦價格繼續(xù)上漲;塑料價格開始回調(diào);

風險提示。

1)行業(yè)供過于求態(tài)勢持續(xù);2)水泥、玻璃去產(chǎn)能不達預期風險