消費(fèi)品建材龍頭及新材料龍頭值得長(zhǎng)期看好,靜待買點(diǎn)。2016 年以來消費(fèi)品建材龍頭如東方雨虹、偉星新材、兔寶寶等公司業(yè)績(jī)均錄得大幅增長(zhǎng),且?guī)准引堫^公司增速均明顯高于行業(yè)平均水平甚至主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,市場(chǎng)份額呈現(xiàn)向龍頭集聚的趨勢(shì),“大行業(yè)小龍頭”的成長(zhǎng)邏輯得以驗(yàn)證,未來隨著廠商品牌辨識(shí)度進(jìn)一步強(qiáng)化以及消費(fèi)者理念提升,中小企業(yè)生存空間將持續(xù)得以壓縮。
基于產(chǎn)業(yè)趨勢(shì), 我們長(zhǎng)期看好東方雨虹、偉星新材、兔寶寶等行業(yè)龍頭,持續(xù)關(guān)注三棵樹等,但受地產(chǎn)調(diào)控影響以及成本提升擠壓,我們預(yù)計(jì)2017 年相關(guān)公司業(yè)績(jī)?cè)鏊賹⒂兴芈?股價(jià)隨之回調(diào)后將再次出現(xiàn)買入良機(jī);此外,我們繼續(xù)看好長(zhǎng)期滲透率有望提升的玻纖材料制品公司:玻璃纖維行業(yè)龍頭長(zhǎng)海股份,微玻璃纖維行業(yè)龍頭再升科技。