本周申萬建材指數(shù)上漲2.94%,非金屬建材板塊各子行業(yè)中,玻纖下跌0.71%,玻璃制造上漲5.05%,水泥制造上漲3.61%,管材上漲0.10%,耐火材料上漲0.08%,同期上證指數(shù)上漲0.68%。
建材價格波動:水泥:本周全國水泥市場價格環(huán)比上漲1.6%。
水泥價格受煤價上漲和供應短缺驅動繼續(xù)走高,北京、河北、福建、湖南等區(qū)域價格上漲30-50元/噸,之前價格較低的西南市場,提升幅度均在50-60元/噸。但吉林長春下跌20元/噸。受季節(jié)性因素影響,南北地區(qū)水泥需求開始分化,東北、西北地區(qū)明顯萎縮,而南部地區(qū)下游需求環(huán)比有所提升。玻璃及玻纖:本周國內浮法玻璃市場弱勢盤整,均價1484.76元/噸,較上周下跌10.19元/噸,環(huán)比跌幅0.68%。玻璃纖維紗市場維持偏弱走勢,全國均價在5236元/噸。能源和原材料:本周美廢價格上漲0.04美元/噸,動力煤市場價格上漲10元/噸,PVC價格為7800元/噸。
行業(yè)要聞:2016年前3季度水泥行業(yè)實現(xiàn)銷售收入6082億元,同比下降3.3%;全行業(yè)實現(xiàn)水泥利潤總額248.7億元,同比增長34%。9月份單月水泥利潤總額為63億元,較上月增長1.3倍,單月利潤為今年以來的最高值。
本周行業(yè)觀點:本周建材行業(yè)上漲2.94%,表現(xiàn)明顯強于大盤,其中水泥、玻璃板塊分別強勢上漲3.61%、5.05%。對于后市,我們認為,本周水泥板塊、玻璃板塊出現(xiàn)巨大漲幅,不過剔除亞瑪頓、四川雙馬等異動股之后漲幅有限,下周水泥基本面總體向好,供給端錯峰限產開始陸續(xù)執(zhí)行,但政策存在不確定性風險,板塊有短期博弈性機會。個股方面,建議關注:(1)金圓股份,未來看好主業(yè)穩(wěn)健+環(huán)保轉型帶來的估值提升;(2)西北地區(qū)供需格局相對較好的甘肅區(qū)域,建議關注祁連山;(3)其他建材方面,建議關注近期調整幅度較大的偉星新材、東方雨虹、北新建材,并且繼續(xù)推薦有業(yè)績支撐以及安全邊際較高的個股,建議關注:再升科技、友邦吊頂、兔寶寶。