繼煤炭價格和鋼材價格上漲之后，國內水泥價格10月份呈現(xiàn)了一個近乎瘋狂的漲勢。數(shù)據(jù)顯示，10月份，全國水泥呈現(xiàn)全面提漲的格局。河南省漲幅在全國名列前茅，天津和山東地區(qū)緊隨其后，東北三省波動較為平穩(wěn)。到10月28日，河南水泥價格高達428元/噸，較3月中旬的220元/噸，漲幅達94.5%;到11月5日天津水泥價格達362元/噸，較4月份的242元/噸，漲幅達49.5%;山東地區(qū)水泥價格達317元/噸，較3月份的217元/噸，漲幅達46%。
2016年以來，煤價持續(xù)飆漲，以環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)為例，發(fā)熱量5500大卡/千克的動力煤已從年初的370元/噸上漲到11月5日的607元/噸，凈漲了237元/噸，漲幅高達64%左右。相比之下，因為煤炭作為水泥的生產原料，占比不是很大，即便它價格漲得厲害，但它不是水泥上漲的主因。這輪水泥價格的上漲，煤炭上漲只是一個借口，真正的幕后推手另有其他。
運輸成本高漲 給水泥漲價帶來支持
水泥的運輸半徑決定于運輸成本，運輸成本又決定于運輸方式和運輸效率，包括公路、鐵路和水路運輸。水泥出廠價一般在每噸200-300元，運輸成本在100元/噸內比較合理，否則水泥到達客戶的成本會過高，缺乏競爭力。
2016年8月18日，《超限運輸車輛行駛公路管理規(guī)定》正式頒布，決定于9月21日開始施行。受新政影響，目前汽運、海運、鐵運均不同程度降減運輸噸位，造成車少貨多，車輛運費隨之上漲。當前水泥行業(yè)中越來越多企業(yè)開始重視物資采購成本，并開始將物流環(huán)節(jié)成本作為重點利潤點。據(jù)了解，運輸新政策實行后，水泥企業(yè)物流成本要提升30-60%，部分偏遠地區(qū)運費可能會翻一翻。可見運輸成本上漲亦造成其他原材料成本上漲，加上運輸距離縮短，使外來水泥的競爭減少，對當?shù)?a href="http://m.jialianyimin.com/jiage/list_309.html" target="_blank" class="keylink">水泥價格上漲帶來支持。
固定資產投資力度加大拉動水泥需求
2016年前三季度,全國固定資產投資完成額426906億元,累計同比增長8.2%;房地產開發(fā)投資完成額74598億元,累計同比增長5.8%;全國房地產施工面積累計值716029萬平米,累計同比增長3.23%。固定資產投資當中，基礎設施投資增長17.9%。其中，水利管理業(yè)投資增長20.5%，公共設施管理業(yè)投資23.6%，道路運輸業(yè)投資增長15%，鐵路運輸業(yè)投資增長9.4%。同期,全國水泥累計產量176533萬噸,累計同比僅增長2.6%。全國固定資產和房地產投資增速小幅擴大,分別上漲0.1和0.4個百分點;水泥產量增速擴大0.1個百分點,對水泥需求拉動和價格提升有積極作用。
企業(yè)并購重組 價格壟斷明顯
2016年來，水泥企業(yè)資源整合并購重組馬不停蹄，如華新水泥整合拉法基瑞安、中國建材與中材重組、金隅冀東重組，區(qū)域層面的資源整合早已拉開序幕，京津冀、河南、遼寧、云南等多個地方的重組已經開啟了資源整合的進程。
京津冀原本是水泥行業(yè)虧損的重災區(qū)，2015年這一地區(qū)水泥行業(yè)虧損42億元。作為京津冀區(qū)域兩家最大的水泥企業(yè)，金隅、冀東始終既有合作又有競爭，甚至在2012年還發(fā)生過慘烈的價格戰(zhàn)，二者的重組效果明顯，改寫了京津冀乃至整個華北水泥市場的競爭格局，長期低價惡性競爭的局面迅速得到了改變。重組完成之后，新的冀東水泥在京津冀區(qū)域產能占比將達到近60%。新的冀東水泥將成為金隅股份、冀東集團旗下唯一的水泥、混凝土業(yè)務平臺，成為中國第三、世界第四大的水泥企業(yè)。當一個企業(yè)成為某個地區(qū)的龍頭企業(yè)時，它的產品在市場上的價格，是不是就形成了區(qū)域價格壟斷?
除京津冀外，多個區(qū)域的資源整合也初現(xiàn)成效。比如，天瑞水泥收購了永安水泥，參股同力水泥，其目的是整合河南市場;引發(fā)資本市場巨大轟動的山水水泥股權之爭，其目的是整合遼寧市場。此外，華潤水泥與昆鋼控股共同組建云南水泥建材公司，也開啟了對云南市場的資源整合，天瑞水泥收購山水水泥，目的是整合山東水泥市場的資源。這些資源整合，形成了水泥市場的區(qū)域團體，對于水泥價格，形成價格的區(qū)域壟斷，這是造成水泥價格上漲的潛在因素。
真正的幕后推手是國家政策調控
水泥企業(yè)是大氣污染的重點源頭企業(yè)，是霧霾的主要源頭企業(yè)，水泥企業(yè)的限產，停產或錯峰生產，直接導致相應水泥供應量減少，在市場方面，供量相對減少，市場價格自然推高，這是常理。10月以來水泥價格出現(xiàn)的這波瘋漲，雖然與煤炭價格上漲有很大關系，但國家環(huán)保方面的政策，如對大氣污染治理而推行的停產、限產政策是水泥價格上漲的真正幕后推手。
10月19日，河南省大氣污染防治攻堅戰(zhàn)領導小組印發(fā)《河南省冬季大氣污染防治行動暨錯峰生產污染管控方案》，要求實施水泥、鑄造、鋼鐵等重點企業(yè)錯峰生產。按照要求及慣例，2016年11月1日至2017年1月31日，河南省187家水泥、96家鑄造企業(yè)(除承擔居民供暖、協(xié)同處置城市垃圾和危險廢物等民生任務的生產線外)全部實行停產。同時根據(jù)環(huán)境質量狀況和污染天氣管控要求，對全省19家鋼鐵企業(yè)實施限產或停產。
方案公布之后，10月22日，河南地區(qū)多家主導水泥企業(yè)下發(fā)調價通知，水泥價格一次就上漲了100元/噸。在此前的9月底及10月6日，河南也上調了兩次價格，分別為100元/噸和30元/噸。三次調價后，河南主流散裝水泥的到廠價就達到近480元/噸，刷新了自2010年以來的最高價錄。本輪因防治冬季大氣污染而下發(fā)錯峰生產管控方案的，還有山東及河北的部分城市。據(jù)統(tǒng)計，除河南地區(qū)一月內水泥價格幾乎翻番外，山東地區(qū)10月份以來水泥每噸漲價也超過100元。10月全國散裝水泥月均價為320.9元/噸，環(huán)比9月大幅上漲14.87%，同比大漲26.6%。截至10月底全國散裝均價為330.74元/噸，已經超過2014年同期高價。
若11月至12月期間京津冀和山東地區(qū)完全實施停產，以去年同期產量計算，將分別導致水泥供應減少1760萬噸和2450萬噸，分別占全國同期產量4.4%和6.1%，加上此前河南停產將減少供應2900萬噸(占全國產量7.3%)，合計將令全國水泥供應減少7100萬噸。在今年需求仍然小幅增長的情況下，供應減少將進一步改善供求關系，把水泥價格進一步推漲。