水泥行業(yè)產(chǎn)品漲價(jià)前期更多是大企業(yè)間協(xié)同限產(chǎn)提價(jià),在價(jià)格上漲達(dá)到瓶頸之時(shí),發(fā)生全行業(yè)的煤炭?jī)r(jià)格上升導(dǎo)致成本上升的情況。水泥價(jià)格得以繼續(xù)提高,不僅覆蓋了成本上漲,也增加了單位產(chǎn)品的盈利能力。當(dāng)前全國(guó)水泥價(jià)格已整體超出15 年同期水平。持續(xù)看好華東、中南區(qū)域旺季提價(jià)帶來的盈利彈性顯現(xiàn),推薦萬(wàn)年青、華新水泥、海螺水泥、上峰水泥;同力水泥發(fā)力城市基建業(yè)務(wù),將受益鄭州航空港區(qū)乃至河南省自貿(mào)區(qū)發(fā)展。北部地區(qū)四季度淡季將至。

建材細(xì)分行業(yè)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的價(jià)值顯現(xiàn),推薦魯陽(yáng)節(jié)能、東方雨虹、北新建材、偉星新材、中國(guó)巨石、西部建設(shè);魯陽(yáng)節(jié)能業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)迅速,與奇耐協(xié)同效應(yīng)已逐步體現(xiàn),看好未來兩者在全球范圍內(nèi)產(chǎn)能調(diào)度、產(chǎn)品銷售所帶來的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)一步提升;中國(guó)巨石與北新建材作為新成立的中國(guó)建材集團(tuán)旗下公司,參與到“兩材合并”中的資產(chǎn)整合預(yù)期較高;東方雨虹與偉星新材成長(zhǎng)性優(yōu)。建筑板塊推薦業(yè)績(jī)優(yōu)秀估值低位的中國(guó)建筑,公司基建、地產(chǎn)與海外業(yè)務(wù)局部爆發(fā)、多點(diǎn)開花式增長(zhǎng)。