進(jìn)入3月下旬，水泥行業(yè)逐步進(jìn)入傳統(tǒng)旺季。在《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃(2014-2020 年)》出臺(tái)以及發(fā)改委核準(zhǔn)鐵路項(xiàng)目等一系列宏觀政策催化下，行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近期水泥市場(chǎng)需求或?qū)⒊鲋笆袌?chǎng)較悲觀的預(yù)期。

近期國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議釋放出的明確增長(zhǎng)預(yù)期、地產(chǎn)再融資放開(kāi)，后續(xù)固投增速有望回升。隨著近期全國(guó)天氣持續(xù)晴好，各地因天氣好轉(zhuǎn)需求回升開(kāi)始明顯，水泥行業(yè)基本面穩(wěn)步向好。

從各區(qū)域來(lái)看，華北區(qū)域京津冀區(qū)域協(xié)同發(fā)展進(jìn)程為大勢(shì)所趨，迎來(lái)利好，供需改善或相對(duì)較好;東北水泥價(jià)格恢復(fù)上調(diào);西南各地近期市場(chǎng)需求普遍向好，尤其貴州區(qū)域市場(chǎng)需求呈持續(xù)上升態(tài)勢(shì)，當(dāng)?shù)厮鄡r(jià)格紛紛上漲。

華北水泥供需改善

3月以來(lái)，“京津冀共榮圈”備受行業(yè)內(nèi)外人士關(guān)注。據(jù)了解，目前河北省已圈定13縣(市)區(qū)建設(shè)環(huán)首都經(jīng)濟(jì)圈，并與北京達(dá)成了五項(xiàng)協(xié)議，包括“010”區(qū)號(hào)進(jìn)入河北，河北圍繞北京將建設(shè)京東、

京南、京北三個(gè)新城，高鐵、地鐵、輕軌及77條公路與北京全部對(duì)接等。

這些基礎(chǔ)設(shè)施后續(xù)將陸續(xù)開(kāi)工，將直接來(lái)動(dòng)水泥市場(chǎng)的需求端。而在供給端方面，河北水泥過(guò)剩產(chǎn)能淘汰堅(jiān)決，據(jù)前期資料顯示，目前石家莊已集中拆除35家水泥企業(yè)，鹿泉、平山地區(qū)粉磨能力已基本全部拆除，其他區(qū)域中小粉磨站也大量關(guān)閉，根據(jù)河北省化解產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩矛盾實(shí)施方案中，提出2014年~2015年淘汰水泥落后產(chǎn)能1800萬(wàn)噸，2016年~2017年再壓減非新型干法的水泥熟料產(chǎn)能114萬(wàn)噸。到2017年要壓減水泥產(chǎn)能6000萬(wàn)噸。按照該規(guī)劃，未來(lái)河北省水泥產(chǎn)能將縮減21.4%。水泥需求的逐步回升，而供給能力卻大幅收縮，區(qū)域主導(dǎo)企業(yè)控制能力將明顯提升，華北區(qū)域水泥盈利有望好轉(zhuǎn)。

相關(guān)資料顯示，北京和河北的石家莊、保定、唐山地區(qū)企業(yè)發(fā)貨量均已恢復(fù)到8成以上，有部分企業(yè)已達(dá)到產(chǎn)銷(xiāo)平衡，天津、邢臺(tái)和邯鄲地區(qū)恢復(fù)在6成左右。目前，區(qū)域需求良好。

東北價(jià)格恢復(fù)上調(diào)

3月下旬，東北地區(qū)冬儲(chǔ)已經(jīng)結(jié)束，水泥價(jià)格出現(xiàn)恢復(fù)性上調(diào)。其中，黑龍江水泥價(jià)格上調(diào)40至50元/噸，且低標(biāo)號(hào)水泥上調(diào)更為明顯，由之前的380元/噸上調(diào)至430元/噸。吉林、遼寧地區(qū)水泥價(jià)格目前保持不變。

從主導(dǎo)企業(yè)發(fā)貨量看，遼寧和吉林地區(qū)已恢復(fù)至5成左右，黑龍江略低在3成，預(yù)計(jì)隨著氣溫的回升，4月初下游需求將全面啟動(dòng)。據(jù)了解，發(fā)改委日前批復(fù)的五條鐵路建設(shè)項(xiàng)目中有兩條位于東北地區(qū)，這將有效帶動(dòng)區(qū)域內(nèi)水泥需求。

南方市場(chǎng)中，華東部分地區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)了試探性上漲。江蘇蘇南部分企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始小幅上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸左右。山東全省水泥價(jià)格普漲10至20元/噸。安徽合肥地區(qū)價(jià)格小幅回落10元/噸。