隨著我國(guó)多地高溫紀(jì)錄不斷被刷新，水泥等高耗能企業(yè)進(jìn)入限額用電名單，進(jìn)一步刺激行業(yè)淡季價(jià)格提升。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，海螺水泥沿江熟料7月22日發(fā)往浙江、福建的價(jià)格上調(diào)20元/噸，出廠價(jià)240元/噸;23日發(fā)往江蘇熟料上調(diào)10元/噸，出廠價(jià)235元/噸。這是繼7月16日上調(diào)10元/噸之后，海螺水泥沿江熟料近期第二次調(diào)價(jià)，累計(jì)提價(jià)幅度20~30元/噸。據(jù)悉，浙江、江蘇本地水泥企業(yè)已陸續(xù)跟進(jìn)提價(jià)，目前華東市場(chǎng)供貨緊張。

從業(yè)績(jī)預(yù)告情況來(lái)看，水泥公司上半年呈現(xiàn)業(yè)績(jī)分化局面，不同區(qū)域景氣冰火兩重天。其中，祁連山預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)300%左右，主要基于今年以來(lái)，區(qū)域水泥市場(chǎng)需求比較旺盛，同比銷(xiāo)量增加、價(jià)格上漲。祁連山董秘羅鴻基上月在2012年度業(yè)績(jī)集體說(shuō)明會(huì)表示：“水泥行業(yè)是競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，隨著國(guó)家對(duì)西部地區(qū)的政策傾斜，目前市場(chǎng)需求旺盛?！?/P>

華新水泥預(yù)計(jì)2013年上半年凈利潤(rùn)同比增加270%左右。公司總裁李葉青在年度股東大會(huì)上表示，二季度水泥市場(chǎng)總體偏暖，同比會(huì)有較好表現(xiàn)，預(yù)計(jì)全年也有一定程度好轉(zhuǎn)。此外，江西水泥預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)1.25億~1.4億，剔除一季度凈利潤(rùn)3108.99萬(wàn)元，二季度凈利潤(rùn)在0.94~1.09億元區(qū)間，環(huán)比增長(zhǎng)在200%以上。

整體來(lái)看，上述區(qū)域水泥公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，主要基于二季度價(jià)格回升，煤價(jià)回落成本下降。與此同時(shí)，同力水泥、冀東水泥、金隅股份、青松建化等公司則分別因?yàn)楹幽稀⑿陆葏^(qū)域水泥價(jià)格下降、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等原因，預(yù)計(jì)中期業(yè)績(jī)同比下降。

申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為，水泥行業(yè)處于估值底部,基本面相對(duì)確定性較高,優(yōu)勢(shì)區(qū)域華東、甘青等盈利性推動(dòng)機(jī)會(huì)依然存在,維持行業(yè)看好。下半年隨著淡季結(jié)束,價(jià)格將企穩(wěn)回升,特別是江浙市場(chǎng)價(jià)格提前上漲,進(jìn)一步驗(yàn)證其優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)的判斷,但行業(yè)政策推動(dòng)性機(jī)會(huì)依然需要等待宏觀環(huán)境的好轉(zhuǎn)。