??? 【水泥人網(wǎng)】雖市場漸現(xiàn)恐慌性殺跌，但公司價值版上周報道的煤炭板塊卻頗顯堅挺。其因既有行業(yè)整合及估值優(yōu)勢，也有行業(yè)漸進旺季因素。由此推理，同樣具有行業(yè)整合及估值優(yōu)勢，且已進入傳統(tǒng)旺季的水泥板塊也值得投資者關注。我們采訪獲悉，多家上市水泥企業(yè)三季度以來產銷情況甚佳，并未出現(xiàn)媒體所報道的行業(yè)轉淡情況。東北水泥甚至出現(xiàn)少見火爆態(tài)勢。由此可判斷，幾大區(qū)域龍頭公司全年盈利大增幾成定局。展望后市，海螺水泥預計節(jié)后漲價可能性較大。從更寬泛的視野去審視，我們認為，中國經濟轉型勢在必行，但不會一蹴而就。經濟轉型初期要淘汰的是落后的、不成規(guī)模的產能，這反而利于大型優(yōu)勢企業(yè)。因此在此時期，我們不能以二元對立思維去全面否定傳統(tǒng)支柱產業(yè)，畢竟固定投資仍是未來數(shù)年支撐經濟快速增長的重要支柱。