房地產(chǎn)調(diào)控新政是負(fù)面意外

上周五公布的房地產(chǎn)調(diào)控新政將對(duì)水泥板塊的情緒造成不利影響,可能引發(fā)一定程度的回調(diào)。但從中長(zhǎng)期來(lái)看,我們?nèi)匀恍枰^察這對(duì)房地產(chǎn)(尤其是一手新房市場(chǎng))成交量的影響。歸根結(jié)底,一項(xiàng)政策如果僅僅從抑制需求出發(fā),我們認(rèn)為或難成功。

水泥基本面有望提供一定支持

近期水泥行業(yè)的基本面繼續(xù)保持樂(lè)觀。需求和價(jià)格在復(fù)蘇。供給自律執(zhí)行良好。我們認(rèn)為,基本面的好轉(zhuǎn)有望為水泥板塊提供一定的支撐。

選股建議

我們認(rèn)為水泥板塊將對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控新政作出負(fù)面反應(yīng)。但我們認(rèn)為只要水泥價(jià)格能穩(wěn)步回升,水泥股在一段時(shí)期后仍可能反彈。